¿Dónde es mejor registrar una empresa VASP/CASP en Europa en 2025?

A partir de 2025, entran en vigor las regulaciones MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) de la Unión Europea. Estas normas exigen que los estados miembros armonicen sus leyes nacionales con los estándares unificados de la UE. A pesar de esta armonización, los requisitos y costos de licencia todavía varían significativamente entre países. Este artículo explora las opciones para obtener una licencia VASP/CASP en países de Europa Central y del Este, centándose en Lituania, Estonia y Eslovaquia. Cada país recibe una calificación sobre la dificultad para obtener una licencia, utilizando una escala de 1 (fácil) a 5 (muy difícil o imposible).

Thompson&Stein opera en estos países y ofrece un apoyo integral para la obtención de licencias VASP/CASP. Nos especializamos en procedimientos de registro, ofrecemos servicios de residencia y contamos con empresas listas para operar con licencias. Nuestro equipo experimentado, incluidos oficiales AML, garantiza una asistencia fluida en cada etapa. Con nuestra experiencia, ayudamos a los clientes a iniciar rápidamente sus operaciones comerciales en total cumplimiento con la ley.

Registro de una empresa VASP en Estonia

Estonia es conocida por su avanzada administración electrónica y su entorno favorable para empresas tecnológicas. Sin embargo, las reglas más estrictas introducidas en 2023 han aumentado las demandas para registrar entidades VASP/CASP. Estonia sigue siendo un destino atractivo para empresas que valoran un ecosistema tecnológicamente sofisticado.

Requisitos del VASP en Estonia:

• Capital social: al menos 100.000 €.
• Una oficina física en Estonia con la infraestructura técnica necesaria.
• Los miembros del consejo deben ser residentes estonios.
• Cumplimiento con los procedimientos AML/KYC según los estándares de la UE.
• Una auditoría completa de los sistemas informáticos durante el proceso de licencia.

Ventajas de registrar una empresa VASP en Estonia:

• Administración digital avanzada.
• Regulaciones estables alineadas con MiCA.

Desventajas de registrar una empresa VASP en Estonia:

• Altos costos de registro y operación.
• Proceso de licencia prolongado.

Nivel de dificultad: 4 – El procedimiento puede durar hasta 12 meses e implica gastos legales y operativos significativos.

Registro de una empresa VASP en Lituania

Lituania se ha convertido en una opción popular para empresas de criptomonedas debido a sus requisitos moderados y un entorno regulatorio favorable. En los últimos años, las demandas de licencia se han endurecido, pero el proceso sigue siendo factible para empresas bien preparadas.

Requisitos del VASP en Lituania:

• Capital social mínimo: 125.000 €, depositado en su totalidad en una cuenta bancaria lituana.
• Un residente lituano como oficial AML responsable del cumplimiento y la información.
• Informes obligatorios en el idioma lituano.
• Se anticipa un endurecimiento adicional de los criterios debido al creciente número de licencias emitidas.

Ventajas de registrar una empresa VASP en Lituania:

• Procesamiento rápido de solicitudes por parte de los reguladores locales.
• Capacidad de “pasaportear” la licencia en la UE.
• Requisitos regulatorios claros.

Desventajas de registrar una empresa VASP en Lituania:

• La necesidad de abrir una cuenta bancaria en Lituania puede llevar tiempo.
• Disponibilidad limitada de personal calificado localmente.

Nivel de dificultad: 3 – Los desafíos surgen de los requisitos bancarios y la contratación de personal calificado.

Registro de una empresa VASP en Polonia

Polonia ofrece un mercado de criptomonedas en crecimiento, pero los cambios relacionados con MiCA han detenido los nuevos registros. Esto supone un desafío para los emprendedores que anteriormente veían a Polonia como una ubicación conveniente.

Requisitos del VASP en Polonia (hasta el 30 de diciembre de 2024):

• Registro en el Registro Judicial Nacional (KRS).
• Notificación de actividad al Inspector General de Información Financiera (GIIF).
• Implementación de procedimientos AML/KYC.
• Presencia física en Polonia.

El VASP cambia en Polonia a partir del 30 de diciembre de 2024:

Bajo MiCA, Polonia dejará de registrar nuevas entidades VASP. Las empresas ahora deben registrarse en otros países de la UE.

Ventajas de registrar una empresa VASP en Polonia:

• Hasta el 30 de diciembre de 2024, acceso a un mercado local en crecimiento.
• Las empresas ya registradas pueden seguir operando bajo MiCA.

Desventajas de registrar una empresa VASP en Polonia:

• No se permiten nuevos registros después de finales de 2024.

Nivel de dificultad: 5 – Actualmente, es imposible obtener una licencia.

Registro de una empresa VASP en Eslovaquia

Eslovaquia, aunque menos prominente, ofrece procedimientos de registro sencillos y condiciones favorables para negocios de criptomonedas. Sus regulaciones simples la hacen particularmente atractiva para pequeñas y medianas empresas.

Requisitos del VASP en Eslovaquia:

• Capital social mínimo: 5.000 €.
• Un residente eslovaco en el consejo o como oficial AML empleado.
• Cumplimiento con los estándares AML/KYC.

Ventajas de registrar una empresa VASP en Eslovaquia:

• Procedimientos de registro simples y rápidos.
• Bajos costos operativos.
• Impuestos favorables para negocios relacionados con criptomonedas.
• Sin implementación de regulaciones MiCA – las operaciones se basan directamente en la directiva.

Desventajas de registrar una empresa VASP en Eslovaquia:

• Disponibilidad limitada de especialistas en comparación con Lituania o Estonia.

Nivel de dificultad: 2 – El proceso dura aproximadamente 60 días y es relativamente sencillo.

MiCA y el registro de VASP/CASP

Las regulaciones MiCA, vigentes desde 2024, requieren que las entidades VASP:

• Protejan a los consumidores y cumplan con los estándares AML.
• Informen sus actividades a las autoridades nacionales pertinentes.
• Obtengan licencias que cumplan con las normas de la UE, permitiendo operaciones en todo el mercado único.

MiCA simplifica la expansión transfronteriza pero impone estrictos estándares de cumplimiento. Las empresas que planean operaciones internacionales deben considerar las diferencias procesales entre países.

¿Cuál es el mejor lugar para registrar una empresa VASP en Europa?

Actualmente, Eslovaquia es el lugar más ventajoso para registrar empresas de criptomonedas. Sus procedimientos simples, impuestos favorables y la falta de implementación compleja de MiCA la convierten en una opción ideal para muchos emprendedores. Lituania ocupa el segundo lugar, ofreciendo un entorno regulatorio estable y un registro rápido. Estonia, aunque exigente, sigue siendo una opción viable para empresas que buscan un marco tecnológico avanzado. Debido a las nuevas regulaciones, Polonia ya no se recomienda para nuevos registros.

Contacta a Thompson&Stein para recibir asistencia profesional en cada etapa del registro o la compra de una empresa VASP lista para operar. Nuestros expertos te ayudarán a elegir la mejor solución y te guiarán durante todo el proceso.